就在小泉信太郎放下話筒，過了大約二十分鐘，門外響起了小汽車的聲音。名偵探明智小五郎與平時一樣，穿著一身-灑的黑西服來到了小泉家的門前。
等候已久的小泉信太郎親自出門迎接名偵探的到來。並將明智偵探引到了內客廳，避開傭人們的耳目，與明智偵探談起了整個事情的經過。明智偵探全神貫注地聽完了小泉信太郎的敘述，抱著雙臂陷入了沉思。過了一會兒，他好像想出了什麼妙計，口氣輕鬆地對小泉信太郎說：
「小泉先生，這個案子我接了。這一次無論如何也要叫那個傢伙顯出原形。救出信雄君那是理所當然，不但不交出雪舟的掛軸，還要將那傢伙擒獲到手。不瞞你說，我一直在等待著這個機會呢。對這個二十面相，我可真是恨之入骨啊。今天的事件，對我來說可真是求之不得。信雄君又是因為參加少年偵探團的活動才遇上這樣的不幸，我也應該負很大的責任啊。我一定要平安救出信雄君，請您放心。」
「謝謝！聽了您這番話，我也就放心了。可是您到底打算用什麼方法救出信雄呢？您已經知道二十面相的藏身之處了嗎？」
「不，這一點我還沒有掌握。」
「那，為什麼？……我實在是想象不出您將會作怎樣的打算。」
「那傢伙不是要以雪舟的掛軸作為交出信雄君的交換條件嗎？」
「是啊，正因為這樣，您想如果不交出那幅名畫，又可以用什麼方法救出信雄呢？」
「那就把那幅名畫交給他嘛。」
「啊，您說什麼啊？您的意思是叫我交出那幅傳家寶嗎？」
「不，我當然不是指雪舟的那幅掛軸嘍。您府上一定還有一些即使被偷去，也沒什麼可惜的掛軸吧。只要從中選出一幅與雪舟那幅相似的，來個偷梁換柱嘛。」
「原來如此。這雖然是一條妙計，可是那傢伙會這樣輕易地上當受騙嗎？他怎麼可能不加確認就收下呢？」
「哈哈哈……就這樣交給他的話，當然要露餡嘍。還得變一下戲法嘛。那二十面相不是個變戲法的高手嗎？我也不打算輸給他。這，您就儘管交給我好啦。」
「可是，要說變戲法的話，這幅掛軸不是叫我必須親自送去嗎？我可不會變戲法啊。」
「哈哈哈……不好意思，這您當然不行了。這套戲法可是非本人上場不可啊。」
「可是托您做我的代理人可不行啊。不是我親自送去，是絕對換不回信雄的啊。」
「那當然得下一番工夫嘍。我早有準備。這裡面就裝著一套工具。」
明智偵探拿起放在腿邊的一隻小包，打開小包說了一句莫名其妙的話。
「能不能借用一下您夫人的化妝室呢？」
「哎，化妝室？您打算幹什麼啊？」
「哦，您馬上就會明白的。還有求您夫人幫忙的地方呢，能不能介紹一下啊？」
小泉信太郎有點莫名其妙。他一想，明智偵探這樣做，自有他的道理。也就順著他的意思，把夫人叫了出來，給明智作了介紹。並叫夫人把他領到化妝室。
小泉信太郎回到原來的座位等著明智偵探出來。他抽著煙，坐了大約有十五分鐘左右，突然，靠近走廊那邊的一扇紙拉門響了一下，閃進一個人影。
小泉信太郎回過頭去，朝進來的那人一看，情不自禁地站起身來，嘴裡發出了驚訝的喊聲。
此刻，笑眯眯地站在那兒的那人，無論是五官臉型還是身材打扮，都可以說，與小泉信太郎是一個模子里脫出來的。小泉信太郎彷彿看到了鏡子里的自己走了出來，站在了自己的面前。
他甚至懷疑是自己的眼睛出了毛病，還是在做夢。這顯然又不是夢。那另一個自己毫不拘束地走到了明智偵探剛才坐的地方，坐了下來。
「哈哈哈……小泉先生，看您吃驚的樣子。連您也沒有識破的話，這個裝化得還算成功吧。是我啊，是明智。」
那人有點滑稽地笑著，道出了真相。
「啊，是嗎？我可真是吃了一驚。還以為自己的腦子是不是出了問題呢。您的化裝術實在是高明。就像看到了鏡子里的自己一樣。」
「哈哈哈……剛才在聆聽您敘述事情經過時，我就把您的臉部特徵-一記下了。然後，貼上事先準備好的鬍鬚，再梳平亂七八糟的頭髮，嘴裡含上些棉花，再在臉上施上些秘術，臉部的妝就基本畫好了。這身和服和外套還是托您夫人找出來的呢，怎麼樣？這個冒牌貨還行吧？」
「哦，連聲音也偽裝得這麼像。真是太絕了。我怎麼也沒想到您還會有這麼高明的化裝變身技術啊。這樣一來無論對手是誰都無法識破的。」
「哈哈哈……能得到您本人的認可，我就放心了。讓我就以這身打扮作為您的替身，去嚇一嚇二十面相那個傢伙吧。
「接下來，要準備那幅掛軸的替身了。我想先看一下雪舟的那幅名畫好嗎？然後再選出一幅用來迷惑對手的冒牌貨來。」
「明白了。那就請您跟我一起去收藏室吧。」
小泉信太郎為明智偵探這套高明的變身術所佩服，心想只要按明智偵探說的去做，就一定會萬事大吉的。他的心情變得輕鬆起來，親自舉著手電筒，走在前面領著明智偵探朝收藏室走去。
真不愧是收藏國寶的地方。收藏室的入口處可真是戒備森嚴。開了第一道鎖，先將最外面的一扇鐵門打開。然後再打開第二道包著金絲網的板門，進了收藏室。裡面放著一隻看上去非常沉重的鐵制保險箱，箱子上有一把密碼鎖。小泉信太郎對上了密碼，打開了保險箱，從裡面的架子上取出了一隻細長的桐木盒子。他小心翼翼地打開盒子，將那件傳家寶——名畫家雪舟的掛軸展示在明智偵探的眼前。
「啊，真了不起啊。我雖然對畫是一竅不通，可這真不愧是一幅名畫，看了叫人感動。看，這精緻的筆鋒，真是令人感嘆不已。這樣的寶物，難怪那個二十面相要垂涎三尺了。看來在這方面，那傢伙還是有點鑒賞能力的。」
明智偵探用手電筒照在小泉信太郎展開的那幅畫上，嘴裡不停地發出嘆息。
「這可是祖傳七代、地地道道的傳家寶啊。如果不交出這件傳家寶便將這件事順順噹噹地了結，就太好了。要是成功的話，我一定備下厚禮重謝。」
「不，那就不用操心了。與其說是為了您，還不如說是為了我自己。不將那個傢伙打敗，我決不罷休。